IPO en notering

Initial Public Offering met
een notering op NYSE Euronext Brussel.
Brussel – bpost NV van publiek recht (“bpost” of het “Bedrijf”), de leidende postoperator in België, heeft op 23 mei zijn voornemen aangekondigd een Initial Public Offering te lanceren met een notering van zijn gewone aandelen op NYSE Euronext Brussel (de “beursgang”).
De kernactiviteit van bpost bestaat uit de ophaling, de sortering, het transport en de levering van brieven en pakketten. bpost is eveneens leverancier van geïntegreerde oplossingen en zijn productportefeuille omvat producten en diensten op het gebied van o.a. documentbeheer en meerwaardediensten. bpost verdeelt daarnaast ook bank- en verzekeringsproducten van en voor rekening van bpost bank, een dochteronderneming van bpost van wie de andere aandeelhouder BNP Paribas Fortis is, en biedt eveneens zijn eigen openbare en commerciële betalingsdiensten aan.

bpost biedt deze producten en diensten aan via zijn twee business units:

• Mail and Retail Solutions (MRS) biedt postdiensten en financiële diensten aan bedrijven en particulieren. Grote bedrijfsklanten worden bediend via specifieke accountmanagers. Particulieren en kleine bedrijven worden bediend via een multikanalenverkoopnetwerk, dat postkantoren, PostPunten, de eShop van bpost, postzegeldistributeurs en het Contact Center omvat.
• Parcels & International (P&I) is gespecialiseerd in pakketten (binnenlands en internationaal), internationale post en logistieke oplossingen voor e-commerce.

Business krachtlijnen

• bpost hanteert een gerichte en bewezen strategie voor zijn kernactiviteit inzake post en pakketten, met inbegrip van de lancering van nieuwe producten en diensten op basis van zijn kerncompetenties en competitieve sterktes en van initiatieven die gericht zijn op het stimuleren van de postvolumes. Dit wordt aangevuld door de internationale, financiële diensten en end-to-end oplossingen, activiteiten en initiatieven van bpost op basis van zijn kerncompetenties, zoals het beleveren van de “laatste mijl”.
• Het Bedrijf is voornamelijk actief op de Belgische postmarkt, die relatief veerkrachtig is vergeleken met andere Europese postmarkten. Hoewel het volume geadresseerde post de laatste jaren in België afnam, was het dalingspercentage lager en stabieler dan in zekere andere landen.
• Het Bedrijf heeft een systematische aanpak ontwikkeld om doorheen heel de organisatie kostenbesparingen te identificeren en door te voeren, daarbij geholpen door natuurlijke afvloeiingen. bpost lanceert momenteel verschillende nieuwe initiatieven om de productiviteit te verbeteren.
• Het Bedrijf presteert financieel sterk door de opbouw van een cultuur van constante verbetering en door de invoering van een reeks initiatieven om de productiviteit te verbeteren.
• De sterke financiële prestaties van het Bedrijf tijdens de laatste jaren gingen gepaard met een verbeterde omzetting in kasmiddelen. bpost heeft ook een sterke balans, met betrekkelijk lage niveaus van totale schuld en kortstondige schulden.
• Het is de bedoeling van het Bedrijf om een jaarlijks dividend uit te keren van minstens 85% van zijn jaarlijkse nettowinst op een ongeconsolideerde basis volgens Belgische algemeen aanvaarde boekhoudregels.

Krachtlijnen van de transactie

De beoogde beursgang zal bestaan uit de secundaire verkoop van een deel van de gewone aandelen van bpost die momenteel in handen zijn van CVC Funds. De aanbieding zal de verkoop omvatten van aandelen aan institutionele beleggers, particuliere beleggers in België en aan het management en de werknemers van bpost. Na de beursgang zal CVC Funds een aanzienlijk belang in bpost behouden. De Belgische Staat zal in het kader van de aanbieding geen aandelen verkopen en zal haar huidige belang van 50,01% in bpost behouden.
J.P. Morgan, Nomura en BNP Paribas Fortis treden op als “joint global coordinators” voor de beursgang. J.P. Morgan, Nomura, Morgan Stanley en UBS treden op als “joint international bookrunners”. BNP Paribas Fortis, KBC en ING treden op als ”joint Belgian bookrunners”. Royal Bank of Canada en Belfius treden op als “joint lead managers”. Petercam en Bank Degroof treden op als “co- lead managers”.
Onder voorbehoud van goedkeuring van het prospectus door de FSMA en afhankelijk van de marktomstandigheden, wordt verwacht dat de prijsvork en de andere details van de aanbieding zullen worden bekendgemaakt in de Belgische financiële pers wanneer de aanbiedingsperiode naar verwachting van start zal gaan. Het is verwacht dat de definitieve aanbiedingsprijs, die de prijsvork niet zal overstijgen, in de Belgische financiële pers zal worden gepubliceerd, waarna de verhandeling op Euronext Brussel de volgende dag start op een “als en wanneer geleverd”-basis.

Commentaar

Martine Durez, Voorzitter van de Raad van Bestuur, zei: “Ik dank alle werknemers van bpost die het bedrijf door hun inzet en loyauteit hebben uitgebouwd tot een gezond en sterk bedrijf. We zullen nu nieuwe aandeelhouders kunnen aantrekken die de langetermijnvisie van het bedrijf zullen ondersteunen en aldus de belangrijke sociale en economische rol van bpost in ons land verstevigen.”

Johnny Thijs, CEO van bpost, zei: “De beursgang van bpost is de bekroning van meer dan tien jaar verandering en hard werken. Eenmaal beursgenoteerd zullen wij ons verder inzetten en streven naar uitmuntendheid in alles wat we doen. Dat zal ten goede komen aan onze klanten, medewerkers en aandeelhouders.”

Jean-Pascal Labille, Belgisch minister van Overheidsbedrijven, zei: “bpost is een modern en performant overheidsbedrijf dat de Universele Dienstverlening en de levering van belangrijke diensten aan alle burgers in ons land verzekert. Deze maatschappelijke opdracht zal bpost ook in de toekomst blijven opnemen.”

Geert Duyck, Managing Partner van CVC, zei: “De inspanningen van het sterke managementteam en van alle werknemers hebben geleid tot het leidende bedrijf dat bpost vandaag is. bpost biedt zijn klanten een kwaliteitsvolle en efficiënte service, en is daardoor een toonaangevende Europese postoperator. We kijken uit naar onze verdere betrokkenheid in het bedrijf na de beursgang”.