IPO et cotation des actions

IPO et cotation des actions sur NYSE Euronext Brussels

Bruxelles – bpost SA de droit public (« bpost » ou l’ « Entreprise »), l’opérateur postal du premier rang en Belgique, a annoncé le 23 mai son intention de procéder à une offre publique initiale de ses actions ordinaires ainsi qu’à leur admission à la négociation sur NYSE Euronext à Bruxelles (l’ « Introduction en Bourse »).

La collecte, le tri, le transport et la distribution de lettres et paquets constituent le coeur de métier de bpost. bpost se positionne également comme fournisseur de solutions intégrées et son portefeuille de produits englobe des produits et services dans le domaine de la gestion de documents et des services à valeur ajoutée, entre autres. bpost distribue également les produits bancaires et d’assurance de, et pour le compte de, bpost banque, une société associée de l’Entreprise dont l’autre actionnaire est BNP Paribas Fortis, et elle offre ses propres services de paiement dans les secteurs public et commercial.

bpost propose ces produits et services par l’intermédiaire de ses deux business units :

• Mail and Retail Solutions (MRS) fournit des services postaux et financiers aux clients professionnels et résidentiels. Les grands clients professionnels sont servis par des gestionnaires de compte dédiés. Les clients résidentiels et les petits clients professionnels sont servis par un réseau de vente à canaux multiples, qui regroupe les bureaux de poste, les Points Poste, le magasin en ligne de bpost (eShop), les distributeurs de timbres et le Contact Center.
• Parcels & International (P&I) est spécialisée dans les paquets (nationaux et internationaux), le courrier international et les solutions logistiques pour l’e-commerce.

Principaux éléments de ses activités

• Pour ses activités essentielles liées au courrier et aux paquets, bpost s’appuie sur une stratégie ciblée et éprouvée, qui comprend l’introduction de nouveaux produits et services en utilisant ses aptitudes de base et ses atouts concurrentiels, ainsi que des initiatives visant à augmenter les volumes de courrier. S’y ajoutent les services internationaux et financiers de bpost, ainsi que ses activités et initiatives dans le domaine des solutions « end-to-end », en utilisant les compétences essentielles de bpost, comme la couverture du « dernier kilomètre ».
• L’Entreprise est principalement active sur le marché belge du courrier, lequel résiste relativement bien par rapport à certains autres marchés du courrier européens. Bien que les volumes de courrier adressé aient décliné en Belgique ces dernières années, le taux de diminution a été moins important et plus stable que dans certains autres pays.
• L’Entreprise a développé une approche systématique afin de repérer les possibilités d’économie et de les mettre en oeuvre au travers de l’organisation, aidée en cela par les départs naturels. bpost déploie actuellement plusieurs autres initiatives visant à accroître la productivité.
• L’Entreprise a obtenu de bons résultats sur le plan financier en encourageant une culture d’amélioration continue et en lançant une série d’initiatives visant à augmenter la productivité.
• Les bons résultats financiers de l’Entreprise ces dernières années se sont accompagnés d’une amélioration de la conversion en cash. bpost présente aussi un solide bilan, avec des niveaux relativement faibles de dette brute et de passifs volatils.
• L’Entreprise a l’intention de distribuer un dividende annuel correspondant à au moins 85 % de son bénéfice net annuel selon les normes GAAP belges, sur une base non consolidée.

Points essentiels de la transaction

L’introduction en bourse envisagée se composera de la vente secondaire d’une partie des actions ordinaires de bpost actuellement détenues par CVC Funds. L’offre couvrira la vente d’actions à des investisseurs institutionnels et des investisseurs particuliers en Belgique, ainsi qu’au management et aux collaborateurs de bpost. CVC Funds conservera une participation substantielle dans bpost à la suite de l’Introduction en bourse. L’État belge ne vendra pas d’actions dans le cadre de l’offre et conservera son taux de participation actuel, soit 50,01 %.
J.P. Morgan, Nomura et BNP Paribas Fortis agiront en tant que Coordinateurs Mondiaux Associés dans le cadre de l’Introduction en bourse. J.P. Morgan, Nomura, Morgan Stanley et UBS sont les Teneurs de Livre Internationaux Associés. BNP Paribas Fortis, KBC et ING sont les Teneurs de Livre Belges Associés. Royal Bank of Canada et Belfius sont les Chefs de File Associés. Petercam et Banque Degroof sont les Co-Chefs de File.
Sous réserve de l’approbation du prospectus par la FSMA et des conditions de marché, il est prévu que la fourchette de prix, ainsi que d’autres détails de l’offre, seront publiés dans la presse financière belge à la date prévue d’ouverture de la période d’offre. Il est prévu que le prix d’offre final, qui ne dépassera pas la fourchette de prix, sera publié dans la presse financière belge avant le début de la négociation sur Euronext Brussels le lendemain, sur une base « si-et-quand-livrées°».

Points essentiels de la transaction

L’introduction en bourse envisagée se composera de la vente secondaire d’une partie des actions ordinaires de bpost actuellement détenues par CVC Funds. L’offre couvrira la vente d’actions à des investisseurs institutionnels et des investisseurs particuliers en Belgique, ainsi qu’au management et aux collaborateurs de bpost. CVC Funds conservera une participation substantielle dans bpost à la suite de l’Introduction en bourse. L’État belge ne vendra pas d’actions dans le cadre de l’offre et conservera son taux de participation actuel, soit 50,01 %.

J.P. Morgan, Nomura et BNP Paribas Fortis agiront en tant que Coordinateurs Mondiaux Associés dans le cadre de l’Introduction en bourse. J.P. Morgan, Nomura, Morgan Stanley et UBS sont les Teneurs de Livre Internationaux Associés. BNP Paribas Fortis, KBC et ING sont les Teneurs de Livre Belges Associés. Royal Bank of Canada et Belfius sont les Chefs de File Associés. Petercam et Banque Degroof sont les Co-Chefs de File.

Sous réserve de l’approbation du prospectus par la FSMA et des conditions de marché, il est prévu que la fourchette de prix, ainsi que d’autres détails de l’offre, seront publiés dans la presse financière belge à la date prévue d’ouverture de la période d’offre. Il est prévu que le prix d’offre final, qui ne dépassera pas la fourchette de prix, sera publié dans la presse financière belge avant le début de la négociation sur Euronext Brussels le lendemain, sur une base « si-et-quand-livrées°».

Commentaires

Martine Durez, Présidente du Conseil d’administration : « Je remercie tous les collaborateurs de bpost qui, grâce à leur engagement et leur loyauté, ont fait évoluer bpost vers une entreprise saine et solide. Nous pourrons désormais attirer de nouveaux actionnaires qui soutiendront la vision à long terme de l’entreprise et renforceront ainsi l’important rôle socio-économique joué par bpost dans notre pays. »

Johnny Thijs, CEO de bpost : « L’entrée en bourse de bpost est le couronnement de plus de dix années de changement et de gros efforts consentis. Une fois cotés en bourse, nous poursuivrons nos efforts et continuerons à viser l’excellence dans tout ce que nous entreprenons. Cela sera bénéfique à nos clients, collaborateurs et actionnaires. »

Jean-Pascal Labille, ministre belge des Entreprises publiques : « bpost est une entreprise publique moderne et performante qui assure le Service universel et la livraison de services importants à tous les citoyens. bpost continuera à assumer ce rôle social dans le futur. »

Geert Duyck, Managing Partner de CVC : « Les efforts accomplis par la solide équipe du management et l’ensemble des collaborateurs ont fait de bpost l’entreprise de pointe qu’elle est aujourd’hui. bpost, qui offre un service efficace et de qualité élevée à ses clients, fait partie des opérateurs postaux européens de premier rang. Nous aspirons à prolonger notre implication au-delà de cette introduction en bourse. »